六家公司半年资金往来表：占用项为零之后，财务与审计还要穿透哪五层
资料截止时间：2026-07-25T13:39:17+08:00
适用角色：财务负责人｜审计项目组｜董秘｜内部审计｜审计委员会
状态：待审核
三十秒结论
澄天伟业、宁德时代、道氏技术、海康威视、聚灿光电和益生股份近期披露的 2026 年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来汇总表，均未列示控股股东、实际控制人及其附属企业的非经营性占用；但除聚灿光电外，其余五家公司仍列有不同规模和结构的其他关联资金往来。这里最容易出现两个相反的误读：一是看到“占用为零”便认为资金风险核查已经结束；二是看到“非经营性往来”余额较大，便直接等同于违规占用。
两种读法都不成立。标准表把“非经营性资金占用”和“其他关联资金往来”分成两个区块；对子公司的资金调拨、暂借款和委托贷款可以列在后一区块，却不当然属于控股股东侵占上市公司利益。真正有用的专业判断，应继续穿透五层：主体是否完整、业务实质是否真实、利息和期限是否公允、母公司与合并报表能否勾稽、审批与期后回款是否闭环。
对财务而言，这张表不是填报终点，而是资金关系图；对审计项目组而言，它不是半年度独立鉴证结论，而是一张需要由银行流水、合同、函证和合并抵销表支撑的风险索引；对董秘和审计委员会而言，“零占用”只能是当前披露结论，不能代替持续监督。
一、关键事实：同一张表，呈现的是六种资金结构
1. 六家公司都未列示控股股东等非经营性占用
六份原表的“控股股东、实际控制人及其附属企业”“前控股股东、实际控制人及其附属企业”等非经营性占用栏均为空白、横线或零。这个事实只能说明：截至各公司披露的 2026 年 6 月 30 日口径，表内没有列示该类占用。它不等于监管机构已经作出认可，也不等于报告期内所有资金流出均已由外部鉴证覆盖。
证监会《上市公司监管指引第 8 号》要求上市公司建立有效内控，防范控股股东、实际控制人及其他关联方占用资金，并列举垫支费用、拆借资金、无真实交易背景票据或预付款、代偿债务等禁止方式。核查对象因此不只是期末“其他应收款”余额，还包括报告期内已经归还的发生额、通过供应商或客户中转的款项、无商业实质的预付和票据，以及代垫成本。
2. 其他关联资金往来从零到千亿元，不能按绝对数排名
六家公司其他关联资金往来期末余额差异很大：聚灿光电为零；澄天伟业约 2.12 亿元；益生股份约 30.41 亿元；道氏技术约 31.14 亿元；海康威视约 82.11 亿元；宁德时代约 1323.78 亿元。上述换算仅用于解释表内结构，不构成跨行业规模优劣比较。
原因在于总额包含的对象和性质并不相同。澄天伟业、道氏技术、益生股份主要列示母公司对子公司或孙公司的其他应收款；宁德时代除大量子公司暂借款外，还列示联营企业 PT.QMB 的投资相关款项；海康威视的总额同时包含同一最终控制方下属单位的经营性应收、预付、保证金和财务公司存款，以及对子公司的资金调拨和委托贷款。把这些总额直接横向排序，会混淆经营性与非经营性、集团外与集团内、短期调拨与委托贷款等差异。
3. 集中度比总额更能提示底稿重点
澄天伟业期末其他关联资金往来 2.1217 亿元，其中对澄天伟业（宁波）芯片技术有限公司的余额约 1.6888 亿元，占总额 79.60%。宁德时代期末总额 1323.7778 亿元，其中香港时代新能源科技有限公司约 708.6870 亿元，占 53.54%。道氏技术对佛山市道氏科技有限公司的期末余额约 11.6807 亿元，占其总额 37.51%。益生股份样本更分散，最大单户江苏益生禽业有限公司约 7.1103 亿元，占总额 23.38%。
这些比例本身不证明异常，却决定核验资源如何分配。集中度高时，应优先取得单户资金计划、董事会或授权审批、资金用途、现金流预测、期后回款和减值评估；较为分散时，则要防止多层子公司清单遗漏、同一资金在不同主体之间滚动而未被整体识别。
4. “利息为零”与“计息”都不能单独证明公允
澄天伟业的相关往来表未列利息；聚灿光电为零表。益生股份列示利息 74.60 万元，道氏技术列示 2169.76 万元，海康威视列示 3355.97 万元，宁德时代列示约 10.04 亿元。差异可能来自资金性质、币种、期限、计息安排和规模，不能据此直接评价合规与否。
核验要回答的是：应计息的资金是否完整计息；利率是否与合同、董事会批准条件和实际结算一致；免息安排是否有商业理由及利益输送风险评估；外币资金的利息、汇兑损益和本金变动能否分开。宁德时代原表特别说明部分期初期末差异为汇率变动，这意味着简单用“期初＋发生－偿还”解释全部差额会失真。
5. 半年度表与年度专项审核意见不是同一证据层级
深交所 2026 年修订的业务办理指南要求，上市公司披露年度报告、半年度报告时均应按规定格式编制非经营性资金占用及其他关联资金往来汇总表；披露年度报告时，还应要求会计师事务所出具专项审核意见。由此可见，本次六份半年度汇总表是重要的一手披露，但不应被自动写成“会计师已专项鉴证无占用”。
本文只使用表内已披露事实。若项目组需要形成审计或审核结论，仍应取得完整账套、银行流水、合同、审批、函证、合并抵销和期后资料，按适用准则执行程序。
二、监管真正关注什么：不是表里有没有数字，而是分类能否经受穿透
第一层：主体边界
主体清单至少应从股权结构、实际控制链、关键管理人员及其近亲属、共同控制或重大影响主体、联营合营企业、集团财务公司和报告期内新增或退出关联方反向生成。仅从“关联方交易台账”抄名单，会漏掉没有发生已入账交易但发生代付、票据、担保或资金中转的主体。
财政部《企业会计准则第 36 号》规定，关联方交易包括提供资金，并要求披露交易金额、未结算项目、担保信息、坏账准备和定价政策。交易所口径与会计准则口径服务的目的并不完全相同，项目组应维护口径映射，不能假定一张名单适用于所有披露。
第二层：业务实质
“经营性往来”需要真实商品或劳务背景、合理结算周期和可验证定价；“非经营性往来”需要明确用途、期限、利率、审批和偿还来源。最重要的测试不是会计科目名称，而是资金为何流出、由谁使用、是否形成相称对价。应收账款、预付款、票据、保证金甚至代付费用，都可能掩盖与表面科目不同的资金实质。
海康威视把同一最终控制方下属单位的销售、采购、保证金和财务公司存款列为经营性往来，同时把对子公司的资金调拨和委托贷款列为非经营性往来，正好说明分类必须以对象和实质共同判断，不能以“都在关联方表里”一概处理。
第三层：计价、利息和信用风险
对子公司或联营企业提供资金，并不因为处于集团内部就免除可收回性判断。项目组需要检查借款合同、计息基础、资金期限、展期记录、借款主体现金流、抵押担保、期后回款及预期信用损失。长期滚动、频繁借新还旧或回款后短期再次转出的款项，应按完整资金轨迹评估，而不是只看 6 月 30 日余额。
第四层：母公司表、合并表和关联方附注勾稽
汇总表大量列示上市公司对子公司的其他应收款、其他流动资产或其他非流动资产，通常以母公司核算项目为索引；合并财务报表则会抵销合并范围内内部往来。会计准则也明确，对外提供合并财务报表时，合并范围内企业之间的交易不在关联方附注中重复披露。
因此，“汇总表期末余额”与“合并资产负债表其他应收款”不应被机械要求相等。正确做法是建立桥表：从母公司科目余额出发，区分合并范围内和范围外主体，连接抵销分录、联营合营企业余额、财务公司存款及附注披露。没有桥表，表与表之间的差异就只能靠口头解释。
第五层：治理审批和持续监督
董事会、审计委员会、财务负责人和董秘需要共同回答：资金安排是否在授权范围；关联董事或股东是否按要求回避；额度、利率、期限和担保条件是否与批准一致；资金是否流向批准用途；期后是否按计划回收。零表也应保留证据链，因为“没有发生”是需要被完整名单、总账扫描、银行流水和询问程序共同支持的结论。
三、对财务、审计师、董秘和治理层的影响
| 角色 | 主要影响 | 需要核对的责任或材料 |
|---|---|---|
| 财务负责人 | 需要统一资金台账、会计科目和披露口径，解释利息、汇率、发生额与期末余额 | 关联方主数据、内部借款合同、资金计划、计息表、外币重估、减值模型、合并抵销桥表 |
| 审计项目组 | 不能把管理层填报表替代审计证据；需识别完整性、截止性、商业实质和期后循环 | 银行流水全量筛查、函证、合同与审批、异常对手方、期后回款、信用风险和管理层凌驾风险 |
| 董秘／证券事务 | 需要保证表格、半年报附注、关联交易公告和治理程序之间一致 | 关联方清单、董事会和股东会决议、回避表决记录、信息披露复核清单 |
| 内部审计 | 需要持续监控资金集中度、滚动续借、无息安排和非标准路径 | 月度资金监控、白名单、预警阈值、穿透账户、整改跟踪 |
| 审计委员会 | 需要理解“占用为零”的证据边界，并监督高集中度或长期未清项目 | 管理层专项汇报、内部审计结果、外部审计沟通、重大余额回收计划 |
四、证据与数据要求
项目底稿至少应形成六张可互相勾稽的表：
- 关联方全量清单：记录关系类型、起止日期、控制链、统一社会信用代码和是否纳入合并。
- 资金往来明细表：覆盖期初、逐笔发生、利息、偿还、汇率变动、期末余额和会计科目。
- 资金用途穿透表：从付款账户追到最终收款人、合同、发票、物流或服务证据及实际使用主体。
- 审批与合同表：连接董事会、股东会、授权矩阵、回避表决、额度、期限、利率、担保和展期。
- 报表勾稽桥表：连接母公司科目、汇总表、合并抵销、合并财务报表和关联方附注。
- 期后回收与信用风险表：记录回款、再次划出、逾期、减值参数、现金流预测和整改责任人。
五、项目行动清单
- 财务负责人：冻结 6 月 30 日关联方主数据快照，并把报告期内新增、退出和名称变更主体单独列示，避免只保留期末名单。
- 财务共享或资金团队：以银行账号和对手方统一社会信用代码重跑全量资金流水，识别未进入关联方台账的中转、代付和循环交易。
- 财务负责人：对每笔非经营性往来补齐合同、用途、期限、利率、担保、审批和偿还来源；对免息安排形成书面商业理由与利益输送评估。
- 审计项目组：对高集中度单户、长期滚动余额、期末前归还期后又转出和频繁借新还旧项目扩大测试，并保留资金闭环证据。
- 审计项目组：将利息重新计算与总账、银行回单、合同利率和税务处理勾稽；外币项目单独拆分本金收付、应计利息与汇兑差额。
- 合并报表团队：编制母公司往来表到合并报表的抵销桥，逐项解释为什么汇总表余额不等于合并“其他应收款”余额。
- 董秘／证券事务：把汇总表与半年报关联交易附注、财务公司存款披露、委托贷款或财务资助公告逐项对照，消除主体、金额和性质不一致。
- 内部审计：为资金集中度、逾期天数、无息余额、非标准付款路径和期后再次转出设置预警阈值，按月向审计委员会报告。
- 审计委员会：要求管理层分别解释“控股股东占用为零”和“其他关联资金往来余额”的证据基础，避免把两个结论合并表述。
- 财务负责人和董秘：在年度报告前预演会计师专项审核所需资料，若发现占用、分类错误或披露冲突，立即启动事实核对、清偿和更正评估，不以改科目代替整改。
六、同类样本与关键差异：可以学方法，不能抄结论
| 样本 | 可借鉴的呈现 | 不能机械照抄的边界 |
|---|---|---|
| 澄天伟业 | 逐户列明子公司、科目、发生和偿还额，集中度一目了然 | 规模较小且高度集中，不能把其无息安排直接套用于其他集团 |
| 宁德时代 | 大量主体逐户列示，单独披露利息，并提示汇率造成期初期末差异 | 单位为人民币千元，且包含境外子公司和联营企业；不能与万元表直接相加比较 |
| 道氏技术 | 总额完整呈现期初、发生、利息、偿还和期末，可作算术勾稽 | 多个境外和材料子公司，资金用途及信用风险需结合业务和币种判断 |
| 海康威视 | 清楚分开同一最终控制方经营性往来、子公司调拨和委托贷款 | 总计同时含经营性与非经营性项目，不能把 82.11 亿元全部写成“非经营性资金” |
| 聚灿光电 | 零表简洁，明确无列示余额 | 零表不是“不需要底稿”；仍要证明关联方和资金流水扫描完整 |
| 益生股份 | 多层子公司和孙公司逐户披露，便于检查主体完整性 | 农牧项目资金周期和多层组织结构有行业特点，不能照搬其他行业的回收期限 |
六个样本真正可比的是同一类表格的核验框架，不是资金余额的大小、利率高低或公司治理优劣。本文不对任何公司作违规认定，也不根据表内金额评价经营风险或证券价值。
原始来源
本文仅作财审与信息披露专业研究，不构成任何投资建议。
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